جوانی به نام “نیک” کابوس های وحشتناکی می بیند که دلیلش نیز این است که در جوانی شاهد قتلی ترسناک بوده است. او پس از اینکه یک مغازه ی اسباب بازی فروشی قدیمی به ارث می برد، درون قفسه های آن عروسک الفی را پیدا می کند که نام خانوادگی او بر رویش نوشته شده است. او به زودی متوجه می شود که این الف در واقع موجودی شیـطانی می باشد که در شب کریسمس تبدیل به قاتلی بی رحم می شود و…